Een ETF kopen als Belgisch inwoner: de stappen, de kosten en wat de fiscus eraan overhoudt

Wat u koopt, voordat we het over belastingen hebben

Een ETF is een fonds dat op de beurs verhandeld wordt en dat een korf effecten aanhoudt — vaak een index. U koopt een deelbewijs van dat fonds, niet de aandelen zelf. Twee gevolgen daarvan bepalen alles wat hierna komt.

Het eerste is spreiding: uw geld zit in honderden of duizenden bedrijven tegelijk, wat het risico dat één bedrijf omvalt klein maakt en het risico dat de hele markt daalt onveranderd laat. Een ETF haalt het marktrisico niet weg; het haalt het risico van één naam weg.

Het tweede is structuur. Het fonds is een juridische constructie met een eigen domicilie, een eigen registratiestatus en een eigen beslissing over wat het met de dividenden doet. Precies die drie eigenschappen — en niet het rendement — bepalen wat u er in België op betaalt.

De rekening: waar u koopt, verandert wat u zelf moet doen

U hebt een effectenrekening nodig. Wat u kiest, verandert de belastingtarieven niet: die zijn Belgisch en dus overal gelijk. Het verandert wie ze doorstort.

• Bij een Belgische tussenpersoon wordt de beurstaks doorgaans aan de bron ingehouden, en vanaf juni 2026 in de regel ook de meerwaardebelasting.
• Bij een buitenlandse broker wordt vaak niets of maar een deel ingehouden. De belasting is even goed verschuldigd; u bent alleen zelf degene die ze aangeeft, elke maand voor de beurstaks en één keer per jaar voor de rest.

Welke broker waar stopt, staat naast elkaar in de vergelijking van brokers en Belgische belastingen — per cel met de bron erbij.

Eén verplichting hangt aan de rekening zelf en niet aan wat u ermee doet: een buitenlandse rekening registreert u bij het Centraal Aanspreekpunt van de Nationale Bank en vermeldt u jaarlijks in vak XIII. Hoe dat precies gaat, staat in de gids over de buitenlandse rekening; het wordt vaak vergeten in het eerste jaar.

De vier kostenlagen

Kosten zijn het enige aan beleggen dat op voorhand vaststaat. Ze komen in vier lagen, en ze werken niet op dezelfde manier.

1. De lopende kosten van het fonds (TER). Een percentage per jaar dat uit de koers van het fonds wordt gehaald. U ziet er nooit een factuur van.
2. De transactiekosten van uw broker. Een vast of variabel bedrag per order. Dit is de enige laag die echt van broker tot broker verschilt.
3. De beurstaks. Een belasting bij elke aankoop én elke verkoop. Ze is overal gelijk — het is een taks, geen tarief van de broker.
4. De belasting op wat het opbrengt. Roerende voorheffing op dividenden, en sinds 2026 een meerwaardebelasting bij verkoop.

De eerste twee lagen zijn kosten; de laatste twee zijn belastingen. Het loont om ze uit elkaar te houden, want alleen de tweede laag verandert door van broker te veranderen.

De beurstaks: 0,12% of 1,32%, en waarom dat niet in de ISIN staat

Op één punt is België eigenaardig, en het is meteen het punt waar het meeste geld in zit. Het tarief van de beurstaks op een fonds hangt af van twee feiten samen:

• is het fonds in België geregistreerd voor commercialisering, en
• kapitaliseert de aandelenklasse (herbelegt ze de dividenden) of keert ze uit?

Alleen wanneer beide waar zijn, geldt 1,32%. Is het fonds hier niet geregistreerd maar wel in de EER gevestigd, dan is het 0,12% — ongeacht de klasse. Geen van beide voorwaarden volstaat op zich, en geen van beide is af te lezen uit de ISIN. Twee klassen van hetzelfde fonds hebben elk hun eigen ISIN en kunnen elk een ander antwoord geven.

Het praktische gevolg: op een aankoop van € 10.000 is dat het verschil tussen € 12 en € 132. Wat we per fonds hebben kunnen vaststellen, staat in de fiscale momentopname per ETF, met per rij de bron en, waar we het niet weten, de vermelding dat we het niet weten.

Wat er daarna op uw aangifte terechtkomt

Na de aankoop blijft er werk over, en hoeveel hangt af van de rekening die u hierboven koos.

• Beurstaks: wordt ze niet ingehouden, dan doet u maandelijks zelf aangifte via MyMinfin, met een eigen vervaldag per maand.
• Dividenden: wordt de roerende voorheffing van 30% niet ingehouden, dan komt het brutobedrag in uw jaarlijkse aangifte.
• Meerwaarden: de jaarlijkse vrijstelling van € 10.000 vraagt u altijd via de jaarlijkse aangifte terug — ook wanneer uw broker de 10% al aan de bron inhield. Inhouding aan de bron is niet hetzelfde als afgehandeld.
• Buitenlandse rekening: registratie bij het CAP en de vermelding in vak XIII.

Wilt u weten wat één order aan beurstaks kost voordat u hem plaatst, dan rekent de beurstaksmodule het voor u uit op dezelfde gegevens als de tabellen hierboven; de rekenmodule doet hetzelfde voor een volledige portefeuille.

Waar het meestal misloopt

Niet bij het kiezen van het fonds, maar erna. De drie dingen die we het vaakst zien terugkomen: een buitenlandse rekening die het eerste jaar niet werd aangegeven, maandelijkse beurstaksaangiftes die pas na een jaar opgemerkt worden, en de aanname dat inhouding aan de bron de vrijstelling van € 10.000 automatisch regelt. Alle drie zijn administratief, en alle drie kosten ze geld zonder dat er iets aan de belegging zelf schortte.

Andere bouwstenen, andere regels

Alles hierboven geldt voor beursgenoteerde fondsen. Twee dingen die Belgische beleggers er vaak naast aanhouden, vallen onder een heel andere fiscale logica en hebben elk hun eigen gids:

• Franse SCPI's: vastgoedinkomsten uit Frankrijk, waar een verdrag en een vrijstelling met progressievoorbehoud de plaats innemen van beurstaks en meerwaardebelasting — fiscaliteit van Franse SCPI's voor een Belgisch inwoner.
• P2P-leningen en het uitlenen van aandelen: geen meerwaarde maar roerend inkomen, belast tegen 30% — belasting op aandelen uitlenen en P2P-lenen.

Geen van beide is een variant op een ETF. Ze staan hier omdat ze vaak in dezelfde portefeuille zitten terwijl er andere regels op van toepassing zijn.

Controleer altijd uw eigen cijfers

Belfolio berekent en toont deze bedragen ter informatie. Dit is geen fiscaal advies en geen beleggingsadvies. De tarieven en de registratiestatus van fondsen veranderen; controleer uw bedragen bij de FOD Financiën of bij uw boekhouder voordat u aangifte doet.