De belasting op aandelen uitlenen en P2P-lenen in België

Twee vormen van uitlenen, één fiscale familie

Twee dingen waar de Belgische belegger steeds vaker op botst, zijn uitlenen in vermomming. Het ene is een aandelen-uitleenprogramma van een broker — u laat de broker uw aandelen uitlenen aan shortsellers en ontvangt een vergoeding. Het andere is peer-to-peer (P2P) of crowdlending — u leent geld uit via een platform en ontvangt rente.

Ze ogen verschillend, maar de Belgische fiscaliteit plaatst ze in dezelfde familie: roerend inkomen (revenus mobiliers), belast tegen het standaardtarief van 30 %. En in beide gevallen is wie u betaalt meestal in het buitenland gevestigd, wat bepaalt waar de belasting daadwerkelijk wordt afgerekend.

Uw aandelen aan de broker uitlenen

Een uitleenprogramma betaalt u een vergoeding om uw posities beschikbaar te maken om te ontlenen. Die vergoeding is roerend inkomen, belastbaar tegen 30 %. Een Belgische bank zou die belasting aan de bron inhouden; een buitenlandse broker die het programma voert doet dat niet, zodat de brutovergoeding aan u is om naar de jaarlijkse aangifte te dragen, waar de 30 % wordt toegepast.

Onder de vergoeding schuilt een subtieler punt, en dat is het punt om even bij te vertragen.

Het dividend dat u niet meer ontvangt. Zolang een aandeel is uitgeleend op het moment dat het dividend afsplitst, gaat het dividend naar wie het aandeel op dat ogenblik houdt — niet naar u. Het programma vergoedt u met een compensatiebetaling, een "gefabriceerd dividend". De valstrik is dat die betaling een vervanger is, niet het dividend. Belast als roerend inkomen tegen 30 %, ja — maar de voordelen die aan een echt dividend kleven, reizen er niet vanzelfsprekend mee:

• de recuperatie van de eerste 833 € dividenden per persoon (de schijf die u op de aangifte kunt terugnemen) is een voordeel eigen aan dividenden, en een vergoeding is er niet duidelijk een;
• elke buitenlandse voorheffing die al op het onderliggende dividend werd geleden, en die een echt dividend tegen de Belgische belasting laat verrekenen, is mogelijk niet op dezelfde manier verrekenbaar zodra het bedrag u als vergoeding bereikt.

Niets daarvan is hier beslecht — het is gesignaleerd. Het punt is enkel dat het uitlenen van een dividendaandeel een deels verlicht dividend stilletjes kan omzetten in volledig belast vervangingsinkomen, en dat die afweging het waard is om te zien vóór de inschrijving, niet erna.

Uw geld op een P2P-platform uitlenen

Rente uit P2P en crowdlending — Mintos, PeerBerry en dergelijke — is roerend inkomen, rente, belast tegen 30 %. Die platformen zijn buiten België gevestigd en passen geen Belgische voorheffing toe, zodat de mechaniek die van de uitleenvergoeding weerspiegelt: de brutorente gaat in de sectie roerende inkomsten van de jaarlijkse aangifte (vak VII op recente aangiften), en de 30 % wordt erop berekend.

Twee Belgische bijzonderheden hangen rond die eenvoudige regel.

Er bestaan incentives, maar ze zijn eng en voorwaardelijk. De regionale regelingen voor lenen tussen naasten — de Vlaamse Winwinlening, de Waalse Prêt Coup de Pouce, de Brusselse Proxi-lening — geven de kredietgever een belastingvermindering berekend op het uitgeleende kapitaal, plus een eenmalig krediet als de ontlener in gebreke blijft. Merk op wat dit wel en niet is: het is een vermindering gekoppeld aan het kapitaal, geen vrijstelling van de rente, die roerend inkomen tegen 30 % blijft. Er is ook een federaal regime voor rente op leningen aan startende kleine vennootschappen via een vergund crowdfundingplatform, waar rente tot een geïndexeerd plafond de eerste jaren vrijgesteld kan zijn. Beide gaan gepaard met echte voorwaarden — de ontlener, het platform, de houdperiode — en de bedragen zijn geïndexeerd: het zijn zaken om te verifiëren aan de geldende regels, niet om op gezag van een categorie te claimen.

Een buitenlands platform kan ook een buitenlandse rekening zijn. Wanneer uw geld in een wallet of rekening bij het platform in het buitenland zit, kan de afzonderlijke plicht om een buitenlandse rekening te melden — de registratie bij het Centraal Aanspreekpunt van de Nationale Bank en de vermelding in vak XIII — worden uitgelokt, los van de belasting op de rente. Die verplichting heeft haar eigen gids.

Waarom beide meestal bij u belanden

De draad door beide luiken is dezelfde als die door een buitenlandse broker in het algemeen: niemand houdt de Belgische belasting voor u in. Een uitleenvergoeding van een buitenlandse broker, en rente van een buitenlands uitleenplatform, komen bruto binnen. De 30 % wordt niet overgeslagen — ze wordt uitgesteld tot de aangifte, waar het brutobedrag wordt aangegeven en de belasting erop wordt berekend.

Dat maakt van elk hiervan een regel die u zelf samenstelt, uit de overzichten van het platform, in plaats van een cijfer dat al afgerekend binnenkomt. De rol van Belfolio is die bedragen in één overzicht samen te brengen en te tonen hoe elk werd bereikt, in plaats van een uitleenvergoeding of een schijf P2P-rente onopgemerkt te laten op een buitenlands overzicht tot de aangifte vervalt.

Controleer altijd uw cijfers

Belfolio berekent en toont deze bedragen enkel ter informatie. Dit is geen fiscaal advies. Controleer ze, samen met de voordelen die op uw situatie van toepassing zijn, bij de FOD Financiën of uw boekhouder voordat u indient.