Een uitgewerkt voorbeeld: een DEGIRO-belegger met €50.000 in een wereld-ETF, 2024–2026

Het nut van een uitgewerkt voorbeeld

Regels wekken meer vertrouwen zodra u ze op echte cijfers ziet werken. Dit is één fictief geval: een belegger met een kapitaliserende wereld-ETF bij DEGIRO, gevolgd van de aankoop in 2024 over de step-up van 31 december 2025 tot een gedeeltelijke verkoop in 2026. Elk bedrag hieronder is een illustratie om te tonen hoe de stukken in elkaar passen, geen bewering over het rendement van een specifiek fonds noch een voorspelling van het uwe. Uw eigen cijfers, en de geldende tarieven, zijn wat telt — controleer ze voordat u op iets hier vertrouwt.

De opzet

• Belegger: dient een Belgische jaarlijkse aangifte in, houdt één positie aan.
• Broker: DEGIRO — in het buitenland gevestigd, dus de TOB en elke belasting op meerwaarden vallen de belegger toe.
• Positie: €50.000 belegd in een kapitaliserende wereld-ETF medio 2024. Omdat hij kapitaliseert, keert hij geen dividend uit, dus is er geen jaarlijkse voorheffing om te volgen.

Regel 1 — TOB op de aankoop

De ETF is een kapitaliserend fonds dat in België is geregistreerd, dus het TOB-tarief van 1,32% geldt op de aankoop. Op €50.000:

• 1,32% × €50.000 = €660.
• Het plafond per transactie voor dit tarief is €4.000, ruim boven €660, dus de volle 1,32% is verschuldigd.

Omdat DEGIRO de TOB niet inhoudt, wordt deze €660 ingediend via de maandelijkse TOB-aangifte voor de maand van de transactie. Aan de positie wordt niets opnieuw belast tot er iets wordt verkocht — een kapitaliserend fonds levert tussentijds geen dividendlijn op.

Regel 2 — De step-up van 31 december 2025

Stel dat de positie op 31 december 2025 is gegroeid tot €57.000. Met de step-up wordt die waarde de nieuwe kostprijs voor de meerwaardebelasting die in 2026 begint. De €7.000 groei tot die datum ligt onder de step-uplijn en valt buiten de nieuwe belasting.

Dit is het belangrijkste getal van het voorbeeld: meerwaarden worden gemeten vanaf €57.000, niet vanaf de oorspronkelijke €50.000.

Regel 3 — Een gedeeltelijke verkoop in 2026

Stel dat de belegger eind 2026 de helft van de positie verkoopt voor €32.000, terwijl het geheel €64.000 waard is.

• De helft van de step-upkostprijs is €57.000 ÷ 2 = €28.500.
• Belastbare meerwaarde = €32.000 − €28.500 = €3.500.
• De jaarlijkse vrijstelling wordt eerst toegepast; alleen het deel van de meerwaarde daarboven ontmoet het 10%-tarief.
• De verkoop draagt ook TOB: 1,32% × €32.000 = €422,40, opnieuw ingediend door de belegger.

Gemeten vanaf de oorspronkelijke aankoopprijs zou de "meerwaarde" er hebben uitgezien als €32.000 − €25.000 = €7.000 — dubbel zo groot. De step-up is precies waarom het belastbare bedrag €3.500 is, niet €7.000.

Wat de belegger werkelijk indient

Als we de drie regels samenvoegen, geeft deze DEGIRO-belegger aan, verdeeld over de maandelijkse TOB-aangifte en de jaarlijkse aangifte:

• TOB: €660 op de aankoop, €422,40 op de gedeeltelijke verkoop.
• Meerwaarden: een meerwaarde van €3.500 gemeten vanaf de step-upwaarde, verminderd met de jaarlijkse vrijstelling voordat de 10% geldt.
• Dividenden: geen — het fonds kapitaliseert.

Niets werd door de broker ingehouden; alles is dus door de belegger aan te geven.

Van export naar deze regels

De cijfers hierboven zijn wat Belfolio reconstrueert uit een DEGIRO-export: het leest de aankoop en de verkoop, past het juiste TOB-tarief en -plafond toe, neemt de step-upwaarde van 31 december 2025 over en meet de meerwaarde daarvandaan in plaats van vanaf de oorspronkelijke kostprijs. Het rapporteert deze getallen zodat u ze kunt zien en controleren — de beslissing om in te dienen, en de verantwoordelijkheid voor de cijfers, blijven de uwe. Beschouw dit voorbeeld als een illustratie van de methode en bevestig elk tarief en elke waarde tegen uw eigen documenten.

Hetzelfde kunt u zonder export nadoen: de simulator beurstaks en de simulator meerwaardebelasting rekenen één order en één verkoop los door.